VALUFOURYoY+$3.851B · +50.1%
QoQ+$1.283B · +12.5%
NASDAQ · AMD
AMD
AI 가속기 · EPYC · 데이터센터
- 실적 발표일
- 2026.08.04
- 시장 데이터 기준일
- 2026.10.13
- 마지막 확인일
- 2026.10.13
PUBLICATION GATE공식자료와 핵심 사실 일치 확인화면의 핵심 Fact가 회사 IR·SEC 원문 및 시장 데이터와 일치합니다.
Fact 일치 항목
공식 원문·공시일일치매출일치TTM 매출일치발행주식수일치종가·시장 데이터 기준일일치
01
실적 · 성장률
매출 · 수익성 · 핵심지표
YoY+$3.478B · +107.3%
QoQ+$0.943B · +16.3%
YoY+$0.563B · +22.5%
QoQ+$0.177B · +6.1%
YoY+14.0%p
QoQ+1.0%p
02
실적 분석
주식 분석 · 성장 동력 · 사업 구조
데이터센터가 성장의 중심으로 이동
EPYC 수요와 Instinct 배치 확대가 매출 성장을 이끌었고, Client와 Embedded도 성장에 보탬이 됐습니다. 서버 CPU와 AI 가속기가 동시에 커지면서 AMD의 성장 중심이 데이터센터로 이동하고 있음을 보여줍니다.
EPYC와 Instinct가 동시에 확대
서버 CPU 수요와 MI350 GPU 공급 확대가 함께 성장을 이끌었습니다. 한 제품에 의존하기보다 EPYC와 AI 가속기가 같은 데이터센터 투자 안에서 함께 성장하는 구조가 AMD 장기 모델의 핵심입니다.
Ryzen 성장은 물량이 이끌었다
클라이언트 프로세서 출하 확대가 성장을 이끌었고, 평균 판매가격은 제품 구성의 영향으로 낮아졌습니다. 이번 매출 증가는 가격 상승보다 Ryzen 모바일을 중심으로 한 출하량 확대의 영향이 더 컸습니다.
마진 반등에는 기저효과와 믹스가 함께 작용
전년의 MI308 수출규제 관련 재고비용이 사라진 효과와 데이터센터 비중 상승이 함께 작용했습니다. 따라서 이번 마진 개선을 전부 구조적인 상승으로 보기보다, 데이터센터 비중 확대와 전년 기저효과를 나눠 볼 필요가 있습니다.
03
밸류에이션 · 수익률 계산기
PER · 멀티플 · 장기 투자 분석
$605.53 × 1.63B
산식 보기
FY2025 Q3 $9.246B
+ FY2025 Q4 $10.270B
+ FY2026 Q1 $10.253B
+ FY2026 Q2 $11.536B
= TTM $41.305B
- 현재 시총
- $988.5B
- TTM 매출
- $41.305B
$988.5B ÷ $41.305B
- 현재 시총
- $988.5B
- GAAP TTM 순이익
- $6.434B
$988.5B ÷ $6.434B = 153.6배
GAAP TTM 순이익률 15.6%TTM vs ANNUALIZED REVENUE
TTM과 연환산 매출 비교
최근 분기·가이던스 연환산은 분기 매출 ×4의 단순 비교값이며 향후 12개월 전망이 아닙니다.
과거 고점 비교 보기
HIGH-POINT COMPARISON
출처·산식 확인 완료상장 이후 최고 종가
2026-10-06분기 매출 $11.536B ×4
가이던스 매출 중앙값 $13.000B ×4
고점 당시현재변화
TTM 매출$41.305B$41.305B+0.0%
최신 분기$11.536B$11.536B+0.0%
공개 가이던스$13.0B$13.0B+0.0%
고점 당시 공개된 정보 기준 2026년 10월 6일 AMD 주가는 당시 공개된 실적과 향후 데이터센터 성장 기대를 반영해 최고 종가를 기록했습니다. 분석에는 8월 4일 발표된 Q2 실적과 8월 5일 공시된 10-Q까지 당시 시장이 확인할 수 있었던 정보만 사용합니다.
당시 시장은 EPYC의 서버 수요 확대와 Instinct GPU 배치 증가가 데이터센터 성장을 함께 끌어갈 가능성에 주목했습니다. Q2 실적과 Q3 매출 가이던스는 이러한 성장 기대를 평가하는 핵심 근거였습니다.
EPYC 서버 수요와 Instinct AI 가속기 배치가 빠르게 확대되고, 데이터센터 성장이 이어지면서 수익성도 함께 높아질 것이라는 기대가 당시 밸류에이션에 반영됐습니다.
종가 $649.42 × 발행주식 1.63B = 당시 시총 약 $1.06T
CURRENT MARKET CAP REQUIREMENTS
현재 시총 기준현재 시총이 요구하는 조건
2030년 필요 매출 성장률연 34.4%최근 12개월 매출 성장률 YoY +39.5%
현재 시총에 내재된 2030년 매출을 표시된 밸류에이션 가정으로 역산한 값입니다.
주식수 변화와 배당은 이 계산에 포함하지 않습니다.
CONDITIONAL BUSINESS SCENARIOS
AMD 조건부 가정조건부 사업 시나리오
보수 · 기준 · 낙관현재 TTM$41.305B
최근 분기 단순 연환산$46.144B
가이던스 단순 연환산$52.000B
2030년 가정 매출$144.5BTTM 기준 매출 연평균 성장률 36.8%
최근 분기 단순 연환산 기준 33.0%회사 가이던스 단순 연환산 기준 29.1%
- 2030년 가정 순이익률
- 32.3%현재 15.6%
- 2030년 가정 PER
- 21.0배현재 153.6배
- 자동 환산 PSR
- 6.8배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$979.2B현재 대비 -0.9%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수1.80B현재 대비 +10.3%주식 발행과 자사주 매입에 따른 주식수 변화를 반영합니다.
조건부 주당가치$543.84현재 $605.53 · -10.2%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익-10.2%주당가치 변화 -10.2% · 배당 기여 +0.0%p연평균 -2.7%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $988.5B$979.2B
- 주식수
- 1.63B1.80B
- 주당가치 변화
- -10.2%
- 주당가치 변화
- -10.2%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- -10.2%
EPYC와 Instinct 성장은 이어지지만 데이터센터 확대 속도가 상대적으로 완만하고, 수익성 개선도 제한적인 경우입니다.
2030년 가정 매출$169.5BTTM 기준 매출 연평균 성장률 42.3%
최근 분기 단순 연환산 기준 38.4%회사 가이던스 단순 연환산 기준 34.4%
- 2030년 가정 순이익률
- 34.5%현재 15.6%
- 2030년 가정 PER
- 23.0배현재 153.6배
- 자동 환산 PSR
- 7.9배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$1.34T현재 대비 +36.0%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수1.82B현재 대비 +11.2%주식 발행과 자사주 매입에 따른 주식수 변화를 반영합니다.
조건부 주당가치$740.55현재 $605.53 · +22.3%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+22.3%주당가치 변화 +22.3% · 배당 기여 +0.0%p연평균 +5.2%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $988.5B$1.34T
- 주식수
- 1.63B1.82B
- 주당가치 변화
- +22.3%
- 주당가치 변화
- +22.3%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- +22.3%
EPYC 서버 수요와 Instinct 배치가 함께 확대되면서 데이터센터가 AMD의 주된 성장축으로 자리 잡고, 규모 확대가 수익성 개선으로 이어지는 경우입니다.
2030년 가정 매출$199.5BTTM 기준 매출 연평균 성장률 48.2%
최근 분기 단순 연환산 기준 44.2%회사 가이던스 단순 연환산 기준 40.0%
- 2030년 가정 순이익률
- 36.4%현재 15.6%
- 2030년 가정 PER
- 25.0배현재 153.6배
- 자동 환산 PSR
- 9.1배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$1.82T현재 대비 +83.7%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수1.83B현재 대비 +12.0%주식 발행과 자사주 매입에 따른 주식수 변화를 반영합니다.
조건부 주당가치$993.35현재 $605.53 · +64.0%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+64.0%주당가치 변화 +64.0% · 배당 기여 +0.0%p연평균 +13.2%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $988.5B$1.82T
- 주식수
- 1.63B1.83B
- 주당가치 변화
- +64.0%
- 주당가치 변화
- +64.0%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- +64.0%
AI 가속기 배치와 서버 CPU 수요가 더 빠르게 확대되고 데이터센터 비중이 높아지면서, 규모 확대가 수익성 개선으로 더 크게 이어지는 경우입니다.
본 분석은 장기 밸류에이션 시나리오를 제시합니다. 시나리오 입력값은 조건부 가정이며 회사 가이던스나 시장 컨센서스가 아닙니다.
CONDITIONAL SHAREHOLDER RETURN CALCULATOR
조건부 주주수익 계산기
PER와 PSR은 가정한 순이익률에 따라 서로 연결됩니다.
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$1.34T현재 대비 +36.0%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수1.82B현재 대비 +11.2%주식 발행과 자사주 매입에 따른 주식수 변화를 반영합니다.
조건부 주당가치$740.55현재 $605.53 · +22.3%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+22.3%주당가치 변화 +22.3% · 배당 기여 +0.0%p연평균 +5.2%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $988.5B$1.34T
- 주식수
- 1.63B1.82B
- 주당가치 변화
- +22.3%
- 주당가치 변화
- +22.3%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- +22.3%
표시된 가정을 적용한 조건부 산술 결과이며 미래 주가 예측이 아닙니다.
원문 출처
AMD IR·SEC 공식 원문과 시장 데이터
방법론 · 용어 · 운영 원칙
GAAP이란?
GAAP은 미국 일반회계기준입니다. GAAP 기준 재무실적에는 회사가 non-GAAP 지표에서 조정해 제외할 수 있는 주식기준보상·상각비 등의 항목도 포함됩니다.
기업별 밸류에이션 가정
VALUFOUR의 멀티플은 모든 기업에 동일하게 적용하지 않습니다. 조건부 시나리오는 각 기업의 사업모델, 매출 규모, 성장률, 수익성, 성장 지속성과 과거 밸류에이션 범위를 함께 고려한 분석 가정입니다. 미래 가격이나 투자 성과에 대한 예측 또는 권고가 아닙니다.
VALUFOUR 운영 원칙
- 모든 이용자에게 동일한 정보를 제공합니다.
- 매수·매도·보유를 권유하지 않습니다.
- 개인별 투자상담을 제공하지 않습니다.
- 가치평가 결과와 주주수익 결과는 입력 가정에 따른 조건부 계산 결과입니다.
- 공시 사실과 분석 가정을 구분합니다.
- 광고·제휴가 분석 결과에 영향을 미치지 않습니다.
- VALUFOUR의 분석보다 공식 공시와 이용자 본인의 판단을 우선해야 합니다.
광고·지수명 사용
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워런트
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