VALUFOURYoY+$0.932B · +93%
QoQ+$0.303B · +18.6%
NASDAQ · PLTR
Palantir Technologies
정부 · 기업 운영 AI 소프트웨어
- 실적 발표일
- 2026.08.03
- 시장 데이터 기준일
- 2026.10.13
- 마지막 확인일
- 2026.10.13
PUBLICATION GATE공식자료와 핵심 사실 일치 확인화면의 핵심 Fact가 회사 IR·SEC 원문 및 시장 데이터와 일치합니다.
Fact 일치 항목
공식 원문·공시일일치매출일치TTM 매출일치발행주식수일치종가·시장 데이터 기준일일치
01
실적 · 성장률
매출 · 수익성 · 핵심지표
YoY+$0.495B · +110%
QoQ+$0.171B · +22.1%
YoY+$0.437B · +79%
QoQ+$0.132B · +15.3%
YoY+$0.643B · +238.6%
QoQ+$0.158B · +21.0%
02
실적 분석
주식 분석 · 성장 동력 · 사업 구조
성장 규모가 다시 확대됐다
상업과 정부 부문의 매출이 모두 크게 늘었습니다. 한쪽 사업에만 의존하지 않고 두 고객군에서 함께 수요가 커졌다는 점이 중요합니다.
상업 부문의 확장이 더 강해졌다
AIP를 중심으로 기존 고객의 사용이 늘고 신규 고객도 유입됐습니다. 높은 순매출유지율(NDR)과 계약 확대는 상업 매출 증가가 신규 고객 확보에만 의존하지 않았음을 보여줍니다.
정부 고객의 플랫폼 사용이 더 깊어졌다
Gotham과 AIP를 중심으로 기존 정부 고객의 계약과 실제 사용 범위가 확대됐습니다. 방위·정보기관 등에서 한 번 도입된 플랫폼이 더 많은 조직과 업무로 확장되는 구조가 정부 매출 성장으로 이어지고 있습니다.
플랫폼 확장이 이익 증가로 이어졌다
AIP와 Gotham·Foundry의 활용이 기존 고객 안에서 확대되고 신규 고객 도입도 늘면서 매출이 비용보다 빠르게 성장했습니다. 같은 플랫폼을 여러 고객과 업무에 반복 적용할 수 있는 소프트웨어 구조가 GAAP 영업이익 증가로 이어지고 있습니다.
03
밸류에이션 · 수익률 계산기
PER · 멀티플 · 장기 투자 분석
$208.67 × 2.40B
산식 보기
FY2025 Q3 매출 $1.181B
+ FY2025 Q4 매출 $1.407B
+ FY2026 Q1 매출 $1.633B
+ FY2026 Q2 매출 $1.935B
= TTM $6.156B
- 현재 시총
- $501.4B
- TTM 매출
- $6.156B
$501.4B ÷ $6.156B = 81.5배
- 현재 시총
- $501.4B
- GAAP TTM 순이익
- $3.031B
$501.4B ÷ $3.031B = 165.5배
GAAP TTM 순이익률 49.2%TTM vs ANNUALIZED REVENUE
TTM과 연환산 매출 비교
최근 분기·가이던스 연환산은 분기 매출 ×4의 단순 비교값이며 향후 12개월 전망이 아닙니다.
과거 고점 비교 보기
HIGH-POINT COMPARISON
출처·산식 확인 완료상장 이후 최고 종가
2026-10-09분기 매출 $1.935B ×4
가이던스 매출 중앙값 $2.162B ×4
고점 당시현재변화
TTM 매출$6.156B$6.156B+0.0%
최신 분기$1.935B$1.935B+0.0%
공개 가이던스$2.162B$2.162B+0.0%
고점 당시 공개 정보만 사용 2026년 10월 9일 종가 고점 당시 공개돼 있던 2026년 2분기 실적과 7월 27일 기준 주식수·가이던스를 사용했습니다. 이후 공개된 정보는 포함하지 않습니다.
당시에는 AIP 활용 확대와 정부·상업 고객의 계약 확장이 핵심 변수였습니다.
당시 높은 멀티플에는 대형 계약의 매출 전환과 장기 이익 확대가 지속되는 조건이 내재돼 있었습니다.
종가 $209.05 × 발행주식 2.40B = 당시 시총 약 $502.4B
CURRENT MARKET CAP REQUIREMENTS
현재 시총 기준현재 시총이 요구하는 조건
2030년 필요 매출 성장률연 40.0%최근 12개월 매출 성장률 YoY +78.9%
현재 시총에 내재된 2030년 매출을 표시된 밸류에이션 가정으로 역산한 값입니다.
주식수 변화와 배당은 이 계산에 포함하지 않습니다.
CONDITIONAL BUSINESS SCENARIOS
PLTR 조건부 가정조건부 사업 시나리오
보수 · 기준 · 낙관현재 TTM$6.156B
최근 분기 단순 연환산$7.742B
가이던스 단순 연환산$8.648B
2030년 가정 매출$21.66BTTM 기준 매출 연평균 성장률 37.0%
최근 분기 단순 연환산 기준 29.3%회사 가이던스 단순 연환산 기준 25.8%
- 2030년 가정 순이익률
- 50.5%현재 49.2%
- 2030년 가정 PER
- 42.0배현재 165.5배
- 자동 환산 PSR
- 21.2배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$459.5B현재 대비 -8.4%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수2.61B현재 대비 +8.7%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$175.84현재 $208.67 · -15.7%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익-15.7%주당가치 변화 -15.7% · 배당 기여 +0.0%p연평균 -4.2%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $501.4B$459.5B
- 주식수
- 2.40B2.61B
- 주당가치 변화
- -15.7%
- 주당가치 변화
- -15.7%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- -15.7%
정부·상업 고객의 활용 확대와 신규 고객 유입이 이어지지만 기존 고객 확장은 더 빠르게 정상화되는 조건입니다. 비용보다 매출이 빠르게 증가하는 영업 레버리지는 유지되며 주식보상에 따른 희석은 중요하게 남습니다.
2030년 가정 매출$22.32BTTM 기준 매출 연평균 성장률 38.0%
최근 분기 단순 연환산 기준 30.3%회사 가이던스 단순 연환산 기준 26.7%
- 2030년 가정 순이익률
- 50.9%현재 49.2%
- 2030년 가정 PER
- 46.0배현재 165.5배
- 자동 환산 PSR
- 23.4배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$523.0B현재 대비 +4.3%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수2.61B현재 대비 +8.7%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$200.16현재 $208.67 · -4.1%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익-4.1%주당가치 변화 -4.1% · 배당 기여 +0.0%p연평균 -1.0%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $501.4B$523.0B
- 주식수
- 2.40B2.61B
- 주당가치 변화
- -4.1%
- 주당가치 변화
- -4.1%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- -4.1%
AIP·Foundry·Gotham 활용 확대와 기존 고객의 계약 확장, 신규 고객 유입이 함께 나타나는 조건입니다. 정부와 상업 부문이 모두 성장하고 비용 증가가 매출 증가보다 느리게 이어집니다.
2030년 가정 매출$22.97BTTM 기준 매출 연평균 성장률 39.0%
최근 분기 단순 연환산 기준 31.2%회사 가이던스 단순 연환산 기준 27.7%
- 2030년 가정 순이익률
- 51.4%현재 49.2%
- 2030년 가정 PER
- 50.0배현재 165.5배
- 자동 환산 PSR
- 25.7배
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$590.0B현재 대비 +17.7%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수2.61B현재 대비 +8.7%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$225.79현재 $208.67 · +8.2%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+8.2%주당가치 변화 +8.2% · 배당 기여 +0.0%p연평균 +2.0%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $501.4B$590.0B
- 주식수
- 2.40B2.61B
- 주당가치 변화
- +8.2%
- 주당가치 변화
- +8.2%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- +8.2%
기존 고객 활용 확대와 신규 고객 유입이 더 오래 강하게 유지되고 대형 계약이 실제 매출로 연결되는 정도도 높은 조건입니다. 규모 확대에 따른 영업 레버리지가 강화돼도 주식보상 희석과 정기 주주환원 정책의 부재는 남습니다.
본 분석은 장기 밸류에이션 시나리오를 제시합니다. 시나리오 입력값은 조건부 가정이며 회사 가이던스나 시장 컨센서스가 아닙니다.
CONDITIONAL SHAREHOLDER RETURN CALCULATOR
조건부 주주수익 계산기
PER와 PSR은 가정한 순이익률에 따라 서로 연결됩니다.
조건부 주주수익 흐름주당가치 변화 주주수익 구성
조건부 시총$523.0B현재 대비 +4.3%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수2.61B현재 대비 +8.7%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$200.16현재 $208.67 · -4.1%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익-4.1%주당가치 변화 -4.1% · 배당 기여 +0.0%p연평균 -1.0%
조건부 주주수익 상세 보기
시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.
- 시총
- $501.4B$523.0B
- 주식수
- 2.40B2.61B
- 주당가치 변화
- -4.1%
- 주당가치 변화
- -4.1%
- 배당 기여
- +0.0%p
- 조건부 총 주주수익
- -4.1%
표시된 가정을 적용한 조건부 산술 결과이며 미래 주가 예측이 아닙니다.
원문 출처
Palantir Technologies IR·SEC 공식 원문과 시장 데이터
방법론 · 용어 · 운영 원칙
GAAP이란?
GAAP은 미국 일반회계기준입니다. GAAP 기준 재무실적에는 회사가 non-GAAP 지표에서 조정해 제외할 수 있는 주식기준보상·상각비 등의 항목도 포함됩니다.
기업별 밸류에이션 가정
VALUFOUR의 멀티플은 모든 기업에 동일하게 적용하지 않습니다. 조건부 시나리오는 각 기업의 사업모델, 매출 규모, 성장률, 수익성, 성장 지속성과 과거 밸류에이션 범위를 함께 고려한 분석 가정입니다. 미래 가격이나 투자 성과에 대한 예측 또는 권고가 아닙니다.
VALUFOUR 운영 원칙
- 모든 이용자에게 동일한 정보를 제공합니다.
- 매수·매도·보유를 권유하지 않습니다.
- 개인별 투자상담을 제공하지 않습니다.
- 가치평가 결과와 주주수익 결과는 입력 가정에 따른 조건부 계산 결과입니다.
- 공시 사실과 분석 가정을 구분합니다.
- 광고·제휴가 분석 결과에 영향을 미치지 않습니다.
- VALUFOUR의 분석보다 공식 공시와 이용자 본인의 판단을 우선해야 합니다.
광고·지수명 사용
분석 카드와 광고를 명확히 분리하며 특정 종목 매수를 유도하는 제휴 광고를 두지 않습니다. 지수명·거래소명·기업명은 분석 대상과 출처를 설명하기 위한 참고 용도로만 사용하며, 공식 제휴·승인·후원을 암시하는 표현이나 로고를 사용하지 않습니다.
NDR
기존 고객 집합의 매출 유지와 확장 정도를 나타내는 지표입니다.
RPO
아직 매출로 인식되지 않은 잔여 이행 의무입니다.
주식보상
주식으로 보상하는 비용으로 현금흐름과 주식수 변화를 함께 살펴야 합니다.