VALUFOUR
원문 ↗
NYSE · ORCL

Oracle

데이터베이스 · 클라우드 인프라 · 기업용 애플리케이션

실적 발표일
2026.09.10
분석 게시일
2026.10.18
종가$128.38
CURRENT MARKET CAP REQUIREMENTS

현재 시총이 요구하는 조건

현재 시총 $388.19B · 가정 순이익률 25.1% × 가정 PER 20.0배
현재 시총에 내재된 2030년 매출을 표시된 밸류에이션 가정으로 역산한 값입니다. 주식수 변화와 배당은 이 계산에 포함하지 않습니다.

2030년 필요 매출$77.19B
TTM 매출
$71.78B
2030년 필요 매출 성장률
2.1%
CONDITIONAL BUSINESS SCENARIOS

조건부 사업 시나리오

보수 · 기준 · 낙관
ORCL 조건부 가정
현재 TTM$71.78B
보수
2030년 가정 매출$188.1BTTM 기준 매출 연평균 성장률 31.2%
2030년 가정 순이익률
23.7%현재 26.1%*
2030년 가정 PER
18.0배현재 20.7배*
조건부 주주수익 흐름
조건부 시총$801.8B현재 대비 +106.6%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수3.05B현재 대비 +0.9%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$262.73현재 $128.38 · +104.6%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+110.1%주당가치 변화 +104.6% · 배당 기여 +5.5%p연평균 +23.3%
조건부 주주수익 상세 보기

시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.

주당가치 변화
시총
$388.2B$801.8B
주식수
3.02B3.05B
주당가치 변화
+104.6%
주주수익 구성
주당가치 변화
+104.6%
배당 기여
+5.5%p
조건부 총 주주수익
+110.1%

AI 클라우드 수요 증가세가 비교적 일찍 완만해지고 계약 갱신 가격도 빠르게 정상화되는 경우입니다. 기존 소프트웨어의 반복매출을 기반으로 매출은 성장하지만, 인프라 운영비 부담으로 수익성은 다소 낮아집니다.

기준
2030년 가정 매출$193.5BTTM 기준 매출 연평균 성장률 32.2%
2030년 가정 순이익률
25.1%현재 26.1%*
2030년 가정 PER
20.0배현재 20.7배*
조건부 주주수익 흐름
조건부 시총$973.2B현재 대비 +150.7%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수3.05B현재 대비 +0.9%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$318.89현재 $128.38 · +148.4%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+153.8%주당가치 변화 +148.4% · 배당 기여 +5.5%p연평균 +30.0%
조건부 주주수익 상세 보기

시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.

주당가치 변화
시총
$388.2B$973.2B
주식수
3.02B3.05B
주당가치 변화
+148.4%
주주수익 구성
주당가치 변화
+148.4%
배당 기여
+5.5%p
조건부 총 주주수익
+153.8%

AI 클라우드 수요와 서비스 공급이 지속적으로 확대된 후 성장 속도가 점진적으로 안정되는 경우입니다. 기존 데이터베이스와 애플리케이션의 반복매출이 뒷받침되며, 확장된 클라우드 사업에서 안정적인 수익성을 유지합니다.

낙관
2030년 가정 매출$197.2BTTM 기준 매출 연평균 성장률 32.9%
2030년 가정 순이익률
26.0%현재 26.1%*
2030년 가정 PER
22.0배현재 20.7배*
조건부 주주수익 흐름
조건부 시총$1.1T현재 대비 +190.6%매출·순이익률·멀티플 가정으로 계산한 조건부 시총입니다.
조건부 산출 주식수3.05B현재 대비 +0.9%기업별 주식수 변화 가정을 반영했습니다.
조건부 주당가치$369.59현재 $128.38 · +187.9%조건부 시총과 조건부 산출 주식수로 주당가치를 계산합니다.
조건부 총 주주수익+193.3%주당가치 변화 +187.9% · 배당 기여 +5.5%p연평균 +35.4%
조건부 주주수익 상세 보기

시총·주식수와 주당가치·주주수익의 관계를 세부적으로 보여줍니다.

주당가치 변화
시총
$388.2B$1.1T
주식수
3.02B3.05B
주당가치 변화
+187.9%
주주수익 구성
주당가치 변화
+187.9%
배당 기여
+5.5%p
조건부 총 주주수익
+193.3%

기업의 AI 컴퓨팅 활용이 견조하게 이어지고 클라우드 서비스 이용량과 계약 갱신 가격도 상대적으로 높은 수준을 유지하는 경우입니다. 확대된 인프라 매출과 운영 효율성을 바탕으로 다른 시나리오보다 높은 성장률과 수익성을 실현합니다.

* 현재 순이익률과 PER에는 Ampere 지분 처분에 따른 일회성 이익이 일부 반영돼 있습니다.

본 분석은 장기 밸류에이션 시나리오를 제시합니다. 시나리오 입력값은 조건부 가정이며 회사 가이던스나 시장 컨센서스가 아닙니다.

조건부 주주수익 계산기

2030년 가정 매출$193.5B
2030년 가정 순이익률25.1%
2030년 가정 PER20.0배
조건부 산출 시총$973.2B
조건부 주당가치$318.89
조건부 총 주주수익+153.8%

표시된 가정을 적용한 조건부 산술 결과이며 미래 주가 예측이 아닙니다.

과거 고점 비교 보기
HIGH-POINT COMPARISON

상장 이후 최고 종가

2025-09-10
출처·산식 확인 완료
최고 종가$328.33
당시 시총$922.22B
당시 PSR15.6배
당시 PER74.1배
고점 당시 최근 12개월당시 TTM 매출$59.02B

FY2026 Q1당시 최근 분기 단순 연환산$59.70B

분기 매출 $14.93B ×4

FY2026 Q2당시 공개 가이던스 연환산$64.67B

가이던스 매출 중앙값 $16.17B ×4

고점 당시현재변화
TTM 매출$59.02B$71.78B+21.6%
최신 분기$14.93B$19.34B+29.6%
공개 가이던스$16.17B$21.20B+31.1%

고점 당시 공개 정보만 사용 2025년 9월 10일 종가 당시 공개된 FY2026 Q1 실적과 FY2026 Q2 매출 가이던스를 사용합니다. 시총은 당시 공개되어 있던 2025년 6월 13일 발행주식수로 환산했습니다.

고점 당시 공개된 핵심 변수

대형 AI 인프라 계약과 RPO 증가, 데이터센터 확장, 데이터베이스·클라우드 매출 성장이 핵심 변수였습니다.

고점 멀티플에 내재된 성장·수익성 조건

당시 높은 멀티플에는 계약 잔액이 실제 서비스 제공과 매출로 전환되고, 대규모 인프라 투자가 지속적인 이익 성장으로 이어지는 조건이 내재돼 있었습니다.

종가 $328.33 × 발행주식 2.808833B = 당시 시총 약 $922.22B

원문 출처

2026.09.10 · FY2027 Q1 실적 및 FY2027 Q2 매출 가이던스
방법론 · 용어 · 운영 원칙

GAAP이란?

GAAP은 미국 일반회계기준입니다. GAAP 기준 재무실적에는 회사가 non-GAAP 지표에서 조정해 제외할 수 있는 주식기준보상·상각비 등의 항목도 포함됩니다.

기업별 밸류에이션 가정

VALUFOUR의 멀티플은 모든 기업에 동일하게 적용하지 않습니다. 조건부 시나리오는 각 기업의 사업모델, 매출 규모, 성장률, 수익성, 성장 지속성과 과거 밸류에이션 범위를 함께 고려한 분석 가정입니다. 미래 가격이나 투자 성과에 대한 예측 또는 권고가 아닙니다.

VALUFOUR 운영 원칙

  1. 모든 이용자에게 동일한 정보를 제공합니다.
  2. 매수·매도·보유를 권유하지 않습니다.
  3. 개인별 투자상담을 제공하지 않습니다.
  4. 가치평가 결과와 주주수익 결과는 입력 가정에 따른 조건부 계산 결과입니다.
  5. 공시 사실과 분석 가정을 구분합니다.
  6. 광고·제휴가 분석 결과에 영향을 미치지 않습니다.
  7. VALUFOUR의 분석보다 공식 공시와 이용자 본인의 판단을 우선해야 합니다.

광고·지수명 사용

분석 카드와 광고를 명확히 분리하며 특정 종목 매수를 유도하는 제휴 광고를 두지 않습니다. 지수명·거래소명·기업명은 분석 대상과 출처를 설명하기 위한 참고 용도로만 사용하며, 공식 제휴·승인·후원을 암시하는 표현이나 로고를 사용하지 않습니다.

미래 자금조달과 보통주 희석

미래 투자자금의 조달 방식과 조건은 확정되지 않았습니다. 신규 차입의 이자비용과 주식발행의 희석은 기존 의무전환만 반영한 주당가치·수익률을 낮출 수 있으며, 유보현금을 자동 자사주매입으로 보지 않습니다.